Блог компании Иволга Капитал |Облигационное доверительное управление ИК «Иволга Капитал». Результаты

Облигационное доверительное управление ИК «Иволга Капитал». Результаты
Сумма активов частных инвесторов под управлением ИК «Иволга Капитал» за неделю увеличилась до 378 с 350 млн.р. (+28 млн.р.). Накопленный клиентами доход за последние 7 дней также вырос, до 28,4 (+1,3 млн.р.). Компенсационный фонд (на покрытие дефолтных рисков и рисков глубокой просадки облигаций) остался на прежнем уровне, 12 млн.р. (3,1% от активов). Фонд продолжит пополняться, чтобы оставаться в диапазоне 3-3,5% от активов ДУ.

Облигационное доверительное управление ИК «Иволга Капитал». Результаты



( Читать дальше )

Блог компании Иволга Капитал |Результаты и тактика облигационного доверительного управления в ИК "Иволга Капитал" (средняя чистая доходность - 11,5%)

Результаты и тактика облигационного доверительного управления в ИК "Иволга Капитал" (средняя чистая доходность - 11,5%)
Сумма активов частных инвесторов под управлением ИК «Иволга Капитал»
за неделю значительно увеличилась, до 350 с 321 млн.р. (+29 млн.р.). Накопленный клиентами доход за последние 7 дней вырос до 27,1 с 26,6 млн.р. (+0,5 млн.р.). Компенсационный фонд (на покрытие дефолтных рисков и рисков глубокой просадки облигаций) мы нарастили на очередной 1 млн.р., до 12 млн.р. (3,4% от активов).

Оценка годовых доходностей клиентских счетов немного снизилась, в соответствии с слабым облигационным рынком. Для счетов, которые управляются не менее года и за это время не имели значительных дозаводов или выводов средств, она составила в среднем 11,5% годовых после уплаты НДФЛ годовых (до уплаты НДФЛ – 13,2%), все комиссии учтены.

Наибольшую среднюю долю в портфелях ДУ (более 5% от активов) занимают следующие позиции:
o Облигации Займер
o Облигации АПРИ Флай Плэнинг
o Облигации ГК Страна Девелопмент



( Читать дальше )

Блог компании Иволга Капитал |Результаты облигационного доверительного управления ИК "Иволга Капитал" (средняя чистая доходность 11,6% годовых)

Результаты облигационного доверительного управления ИК "Иволга Капитал" (средняя чистая доходность 11,6% годовых)
Сумма активов частных инвесторов под управлением ИК «Иволга Капитал» за неделю увеличилась до 321 млн.р.
(+8 млн.р.). Накопленный клиентами доход за последние 7 дней также восстановился, до 26,6 млн.р. (+0,5 млн.р.). Компенсационный фонд (на покрытие дефолтных рисков и рисков глубокой просадки облигаций) мы нарастили с 10,1 до 11 млн.р. (3,4% от активов).

Результаты облигационного доверительного управления ИК "Иволга Капитал" (средняя чистая доходность 11,6% годовых)



( Читать дальше )

Блог компании Иволга Капитал |Тактическая логика операций в нашем доверительном управлении (облигационный рынок)

Тактическая логика операций в нашем доверительном управлении (облигационный рынок)

Обещал сообщить о тактической логике сделок, которые будут проводиться в нашем облигационном доверительном управлении (а вместе с ним – и в публичных портфелях PRObonds). Просто покупать ВДО и получать купоны, когда котировки долгового рынка день ото дня ниже и ниже – спокойный путь к потере дохода (а если дороговизна денег усилится, то и к частичной потере капитала). Посмотрите на множество последних облигационных размещений. В особенности в высокодоходном сегменте или просто вне первого эшелона. Сразу за размещением, а порой и в его ходе цены на вторичном рынке катятся вниз. С точки зрения биржевой теории, это ненормально само по себе. Вторичный рынок облигаций некоторое время после размещения в среднем должен иметь более высокую, чем на размещении, цену. Нарушение фундаментального правила – признак того, что рынок облигаций далек от своей стабилизации.

Готовлюсь к худшему. И располагаю двумя инструментами для компенсации потерь. Первый мы уже использовали, в т.ч. в публичных портфелях PRObonds прошедшей весной. Это замена в ходе глубокой просадки бумаг с меньшими сроками до погашения на аналогичные по качеству более длинные бумаги. По счастью, рынок еще не в том плачевном состоянии, чтобы прибегать к подобным заменам. Второй инструмент – открытие коротких позиций на падающих рынках акций или товаров. Тоже рановато, но уже ближе.



( Читать дальше )

Блог компании Иволга Капитал |Обзор облигационного доверительного управления ИК «Иволга Капитал» (оценка средней доходности после НДФЛ - 11,5%)

Обзор облигационного доверительного управления ИК «Иволга Капитал» (оценка средней доходности после НДФЛ - 11,5%)
На сегодня оценка годовых доходностей счетов облигационного доверительного управления в ИК «Иволга Капитал» (для счетов, которые управляются не менее года и за это время имели незначительные дозаводы или выводы активов; все комиссии учтены): в среднем после уплаты НДФЛ – 11,5% годовых (до уплаты НДФЛ – 13,3%). При этом минимальная доходность за последний год, по одному из счетов ДУ – 10,1% после НДФЛ / 11,6% до НДФЛ.

Обзор облигационного доверительного управления ИК «Иволга Капитал» (оценка средней доходности после НДФЛ - 11,5%)



( Читать дальше )

Блог компании Иволга Капитал |Результаты облигационного доверительного управления в ИК "Иволга Капитал" (средняя чистая доходность - 12,1%)

Результаты облигационного доверительного управления в ИК "Иволга Капитал" (средняя чистая доходность - 12,1%)
Годовые доходности счетов облигационного доверительного управления в ИК «Иволга Капитал» (для счетов, которые управляются не менее года и за это время имели незначительные дозаводы или выводы активов, все комиссии учтены) не изменились: оценка средней доходности после уплаты НДФЛ – 12,1% годовых (до уплаты НДФЛ – 13,9%).

Результаты облигационного доверительного управления в ИК "Иволга Капитал" (средняя чистая доходность - 12,1%)



( Читать дальше )

Блог компании Иволга Капитал |Результаты доверительного управления ИК "Иволга Капитал" (управление портфелями высокодоходных облигаций)

Результаты доверительного управления ИК "Иволга Капитал" (управление портфелями высокодоходных облигаций)
Суммарные активы на счетах ДУ продолжают поступательный, хотя и медленный рост. За неделю они выросли на 1 млн.р. (+0,3%) до 304,8 млн.р., в первую очередь за счет полученного дохода. Ожидаю, что за сентябрь поднимутся еще на 10-20 млн.р.

Результаты доверительного управления ИК "Иволга Капитал" (управление портфелями высокодоходных облигаций)



( Читать дальше )

Блог компании Иволга Капитал |Календарь облигационных размещений. Организатор ИК "Иволга Капитал"

Календарь облигационных размещений. Организатор ИК "Иволга Капитал"
Третий квартал года подходит к завершению. Предпоследнее в этом квартале размещение облигаций при организации ИК «Иволга Капитал» пройдет сегодня, АПРИ «Флай Плэнинг». Последнее — ориентировочно 21 сентября, МФК «Займер». В четвертом квартале вернемся с новым календарем.

@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds
YOUTUBE       https://www.youtube.com/c/PRObonds 
https://ivolgacap.ru/
www.probonds.ru

Блог компании Иволга Капитал |Результаты доверительного управления ИК "Иволга Капитал" (управление портфелями высокодоходных облигаций)

С середины августа мы понизили порог инвестирования в облигационном доверительном управлении, сделав его розничным предложением, и перешли к публикациям его результатов. Что происходит в доверительном управлении ИК «Иволга Капитал» сейчас?

Результаты доверительного управления ИК "Иволга Капитал" (управление портфелями высокодоходных облигаций)
С момента предыдущей публикации показателей 19.08 по вчерашний день активы клиентов доверительного управления выросли на 8,5 млн.р. до 303,8 млн.р. Накопленная прибыль (до уплаты НДФЛ) за это же время выросла на 1,9 млн.р., до 24,8 млн.р.

Оценка средней доходность счетов индивидуального доверительного управления (с учетом комиссионных издержек, срок ведения счета не менее 1 года) – 13,8% годовых до уплаты НДФЛ или 12,0% после уплаты НДФЛ.

Наиболее крупные позиции в портфелях ДУ (более 5% от активов):
o Облигации АйДиЭф/МаниМен
o Облигации Лизинг-Трейд
o Облигации Концерн Покровский
o Облигации АО им Т.Г. Шевченко/Маныч-Агро
o Облигации Займер
o Облигации Быстроденьги
o Облигации ВЭББАНКИР
o Облигации ГК Страна Девелопмент
o Свободные деньги



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн